最高人民檢察院與中國證監(jiān)會今天聯(lián)合舉行新聞發(fā)布會，中國證監(jiān)會行政處罰委員會辦公室主任何艷春表示，本次是證監(jiān)會首次發(fā)布行政指導性案例，既是具象化展示近年來的監(jiān)管執(zhí)法成果，也是樹立執(zhí)法“標桿”發(fā)揮示范引導作用，更是宣示資本市場嚴監(jiān)嚴管的鮮明態(tài)度。具體體現(xiàn)出如下特點：GW9即熱新聞——關(guān)注每天科技社會生活新變化gihot.com

一是體現(xiàn)“長牙帶刺”、有棱有角的從嚴基調(diào)。如指導性案例2號某公司、林某等欺詐發(fā)行、信息披露違法案，證監(jiān)會用好新《中華人民共和國證券法》授權(quán)的量罰空間，對發(fā)行人的欺詐發(fā)行等行為處以8,600萬元罰款，并實施重大違法退市，對其董事長、實控人處以3,800萬元的罰款，較之舊法顯著提升了財務造假的違法成本；指導性案例4號孟某某作為上市公司實控人，為避免承擔非公開發(fā)行股票的“保底”責任，通過控制利好信息公告、推遲利空信息發(fā)布，配合交易推升股價，較之普通操縱行為隱蔽性更強，危害性更大，證監(jiān)會對當事人罰沒合計2.26億元，對市場形成有力震懾。GW9即熱新聞——關(guān)注每天科技社會生活新變化gihot.com

二是體現(xiàn)精準追責、“過罰相當”的法治理念。如指導性案例1號某公司、劉某某等信息披露違法案，財務造假違法行為的發(fā)生，涉及多個環(huán)節(jié)“失守”，相關(guān)人員有的屬“主犯”，決策、指揮、組織、實施財務造假，有的屬“明知”而放任不管，有的屬“疏忽”而怠于履責，主觀惡性與客觀行為均有所差異。證監(jiān)會按照相關(guān)人員履職情況與信息披露違法之間的關(guān)聯(lián)程度，以及參與、實施違法行為的深度，將發(fā)揮主要作用的大股東、實控人、董事長、總經(jīng)理、財務總監(jiān)、董事會秘書等“關(guān)鍵少數(shù)”認定為直接負責的主管人員，將雖未直接參與造假但怠于履責的“董監(jiān)高”人員認定為其他直接責任人員，分別給予相應處罰，既嚴懲“首惡”，又劃出責任梯度，體現(xiàn)“過罰相當”的基本原則。GW9即熱新聞——關(guān)注每天科技社會生活新變化gihot.com

三是體現(xiàn)嚴而有效、以案促治的執(zhí)法導向。上市公司是資本市場運行的邏輯起點，也是資本市場高質(zhì)量發(fā)展的重要基礎(chǔ)。財務造假和虛假陳述本質(zhì)是資產(chǎn)端欺詐，操縱市場和內(nèi)幕交易本質(zhì)是投資端欺詐，都會對市場誠信基礎(chǔ)造成侵蝕損害，打擊投資者信心，破壞市場生態(tài)，妨礙上市公司質(zhì)量提升。4起案例分別涉及上市公司的發(fā)行上市、再融資、重大資產(chǎn)重組、持續(xù)信息披露等不同環(huán)節(jié)，通過懲處違法，引導實控人、“董監(jiān)高”人員、中介機構(gòu)、證券從業(yè)人員等市場主體嚴守法律底線，誠實守信，以義取利，達到“以案促治”的執(zhí)法效果。GW9即熱新聞——關(guān)注每天科技社會生活新變化gihot.com

（總臺央視記者 董彬 沙千）GW9即熱新聞——關(guān)注每天科技社會生活新變化gihot.com

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